摩根士丹利上调金山软件目标价至41港元：游戏业务强劲，云业务合作利好

摩根士丹利近日发布报告，对金山软件（03888.HK）的未来发展前景表达了强烈的信心。报告指出，金山软件旗下游戏业务表现强劲，以及金山云与小米重新建立合作关系，共同为市场对金山软件的预期带来了可观的上升空间。基于此，摩根士丹利重申对金山软件的“增持”评级，并将目标价由之前的36港元上调至41港元，显示出其对金山软件未来业绩增长的乐观预期。

报告中，摩根士丹利特别强调了游戏和云端业务对金山软件盈利预测的积极推动作用。分析师指出，游戏业务的强劲增长为公司带来了稳定的收入来源，而与小米重新建立的合作关系则为金山云拓展市场，提升市场份额提供了坚实的基础。摩根士丹利将金山软件2025年和2026年的每股盈利预测分别上调了6%，并且高于市场预测的16%和18%，这充分体现了其对金山软件未来盈利能力的信心。

此外，报告还指出，金山软件目前2025年的市盈率预测为17倍，在当前市场环境下具有相当的吸引力。这暗示着，金山软件的股票估值相对较低，投资价值较高。

值得注意的是，这并非金山软件近期获得的唯一一份正面评级报告。此前，美银证券也上调了金山软件的目标价，并给予“买入”评级，与摩根士丹利的观点不谋而合。多家投行对金山软件的积极评价，进一步印证了市场对其未来发展前景的看好。

然而，投资者仍需谨慎看待。虽然金山软件的增长潜力巨大，但也面临着来自市场竞争和行业发展变化等诸多挑战。游戏行业竞争激烈，云计算市场格局也在不断演变，金山软件需要不断提升自身竞争力，才能在激烈的市场竞争中保持领先地位。 投资者在做出投资决策前，应结合自身风险承受能力和市场整体情况进行综合考量。