鹏华基金调研风向标：掘金新兴产业，警惕“画饼”风险

投资理财 2025年03月10日 14:01 3 author

基金调研背后的真相：鹏华基金的投资风向标？

最近鹏华基金动作频频，调研了包括恒辉安防、富信科技、金博股份等在内的6家上市公司。作为投资者，我们当然要关注这些信息，但更重要的是，要透过现象看本质，不能盲目跟风。

安防手套的“国产替代”故事？

恒辉安防号称安防手套订单充足，国内市场需求快速增长，还提到了超高分子量聚乙烯纤维在机器人领域的应用。这听起来很美好，仿佛“国产替代”的故事又要上演。但仔细想想，安防手套的技术壁垒真的那么高吗？国内企业真的有绝对优势吗？而且机器人灵巧手腱绳的应用还“尚未具备定价条件”，这让人不禁怀疑，这究竟是潜力无限的未来，还是画饼充饥的噱头？更何况，公司自己也承认可转债存在强赎的不确定性，这无疑给投资者增添了一丝风险。

半导体制冷，储能的救命稻草？

富信科技专注于半导体制冷技术，他们宣称自己的储能液冷除湿系统能有效解决储能柜散热问题，有望成为新的利润增长点。这听起来似乎找到了储能行业的痛点。储能安全问题频发，散热确实是关键。然而，半导体制冷真的比传统液冷方案更具优势吗？成本呢？效率呢？市场接受度呢？这些问题都需要进一步考量。更重要的是，他们也坦诚，目前半导体制冷技术“未应用于机器人领域”，这与其“关注相关新兴领域发展态势”的说辞略显矛盾。

光伏寒冬下的“碳材料突围”？

金博股份聚焦碳材料，试图在光伏行业竞争激烈的背景下，通过产品多样化和应用领域多元化实现突围。他们强调自己在光伏热场材料领域的领先地位，并积极拓展碳陶制动盘和锂电碳基复合材料等新业务。但光伏行业如今的惨烈景象，大家有目共睹。一味强调技术领先，能否抵挡住价格战的冲击？碳陶制动盘的市场空间虽然广阔，但竞争也异常激烈，金博股份能否在众多竞争者中脱颖而出？