2024-2025年AR/VR/MR行业发展综述及投资建议

2024-2025年AR/VR/MR行业发展综述及投资建议

事件概述：

2024年，VR与MR设备市场展现出持续增长的势头。Trendforce数据显示，2024年全球VR与MR头戴设备出货量约为960万台，同比增长8.8%。Meta Quest系列继续占据市场龙头地位，市场份额高达73%。索尼PlayStation VR2和苹果Vision Pro分别以9%和5%的市场份额位居第二和第三。

技术创新方面，英伟达在2025年1月公开了一项名为“无背光增强现实数字全息技术”的AR眼镜专利，该技术有望显著提升AR眼镜的图像清晰度和自然度。

产业链方面，鸿海在2024年12月与Porotech达成合作，共同进军AR眼镜市场，计划在2025年第四季度实现Micro LED晶圆制程产线的量产，这将为AR眼镜的显示技术提供强力支持。此外，雷鸟创新与阿里云达成战略合作，将阿里云的通义系列大模型应用于AI眼镜，标志着AI与AR眼镜的深度融合。雷神科技在CES 2025展会上发布了新款AI+AR眼镜，展现了该领域的技术进步。

市场分析：

2024年VR/MR市场增长的主要驱动力来自Meta Quest系列的持续热销以及索尼和苹果等巨头的产品进入市场。然而，960万台的出货量相较于庞大的消费电子市场而言仍然较小，市场还有巨大的发展潜力。

AR眼镜市场目前仍处于发展初期，但英伟达、鸿海、阿里云等巨头的积极布局预示着该市场未来的巨大发展机遇。无背光增强现实数字全息技术、Micro LED显示技术以及AI技术的融合，将为AR眼镜带来更清晰、更自然、更智能的用户体验，从而推动市场需求的快速增长。

投资建议：

基于以上分析，我们认为VR/MR和AR/AI眼镜行业未来增速将加快。建议关注以下产业链相关公司：

• 歌尔股份： 在VR/MR和AR领域具有较强的技术实力和生产能力，是众多国际大厂的重要供应商；
• 立讯精密： 在消费电子领域拥有强大的供应链管理能力，积极布局AR/VR产业链；
• 亿道信息： 专注于智能穿戴设备，在AR/VR领域有所布局；
• 水晶光电： 光学元件供应商，为VR/MR和AR眼镜提供核心部件；
• 恒玄科技： 低功耗蓝牙芯片供应商，为AR/VR设备提供关键芯片；

风险提示：

• 下游需求不足的风险；
• 行业竞争加剧风险；
• 宏观经济风险；
• 技术发展不及预期风险；
• 供应链风险；

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